汽势Auto-First｜撒马尔 2026年10月，国内乘用车零售承压，“金九银十”成色明显不足，但新势力阵营却呈现出强烈分化，有人10万辆断层领跑，有人连续破纪录，有人同比腰斩，且3万辆不再安全，也有人刚刚迈上新的规模台阶。 整体来看，新势力的竞争门槛，又抬高了一截。零跑继续孤悬榜首，小鹏、小米携手跨过5万辆，而曾经轮流坐庄的鸿蒙智行、蔚来和理想，却挤在3万辆区间。 零跑交付10.61万辆，同比增长约51%，连续四个月突破10万辆。零跑已经越过“靠一款爆车冲榜”的阶段，开始把10万辆变成月销常态。规模一旦站稳，成本摊薄、供应链议价和渠道效率便会形成正循环，这才是后来者最难追赶的地方。且10万月销放在传统汽车工业里，已经相当于一家中流车企。 第二梯队终于迎来5万辆俱乐部。小鹏交付50237辆，创单月历史新高，其中海外交付13326辆，同比增长166%；小米则交付超5万辆。小鹏的亮点是国内、海外同步放量。 小米澎程增程系列在10月迎来首个完整交付月，让小米从纯电双车跳进了体量更大的增程SUV赛道，同时再次证明强大的用户号召力可以转化为交付规模。但5万辆只是新门票，能否连续站稳，才决定它们是阶段性冲高，还是真正进入头部。 更明显的变化，是传统车企孵化品牌开始“反攻”。方程豹10月销售43872辆，同比增长41.29%；昊铂埃安BU销售42357辆，同比增长56.79%。它们正在挤进原本由新势力主导的榜单。腾势（参数丨图片）销售15152辆，虽然同比增长49.5%，但环比下滑16.74%，也说明比亚迪的多品牌矩阵并非全面齐涨，而是有强有弱。 真正的贴身肉搏发生在3万辆区间，蔚来34246辆、鸿蒙智行33537辆、深蓝32602辆、极氪32483辆、理想29025辆。数字接近，处境却完全不同。 蔚来三个品牌合计超过3.4万辆，但蔚来品牌18125辆、乐道8383辆、萤火虫7738辆，其中乐道同比下降超过五成。多品牌扩大了市场覆盖，却还没有形成稳定的1＋1＋1＞3。 鸿蒙智行有点懵，全系成交均价超过40万元，但交付量同比下降50.84%，高单价无法掩盖规模失速。鸿蒙智行交付33537台，问界交付22105台。更要命的是，智界10月交付6090台，同比下滑52.5%。那么，尊界+尚界+享界就剩5342台了。 理想则跌破3万辆，家庭增程市场的先发红利，正在被更多竞品稀释。 这一阵营中，极氪是少数逆势上扬者。10月交付同比增长51.63%，前十个月累计约32.09万辆，提前完成30万辆年度目标。它的意义不在于名次上升，而是证明高端新能源并非只能依靠降价换量，产品梯队和品牌定位同样能够支撑增长。 新势力阵营正在从“蔚小理”时代，走向“零小小”引领、多品牌混战的新阶段。谁能在规模、利润和全球化之间找到平衡，谁才有资格进入下一轮淘汰赛。 10月新势力榜单由此划出三道线。10万辆是规模线，5万辆是头部线，3万辆则成了拥挤的生死线。接下来真正决定座次的，不是某个月多卖几千辆，而是谁能持续推出爆款、打开海外市场，并把销量转化为健康的经营能力。（头图由AI生成） 特别